Как ЗПИФы недвижимости помогут минимизировать налоги в 2026 году

После повышения налога на прибыль до 25% и НДС до 22%, а также сохранения дорогого банковского кредитования закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости становятся особенно привлекательным инструментом.

Главное преимущество ЗПИФа в том, что сам фонд не является юридическим лицом и не платит налог на прибыль до момента ликвидации или продажи паев. Вся арендная выручка и доходы от продажи объектов могут полностью реинвестироваться, ускоряя рост портфеля.

Для пайщиков налоговая нагрузка тоже остаётся минимальной. НДФЛ возникает только при продаже пая или распределении дохода. При владении паем более трёх лет действует льгота по ст. 219.1 НК РФ — освобождение от налога до 3 млн рублей за каждый год владения. Кроме того, инвестор может использовать вычет на взносы до 400 тыс. рублей в год и освобождение от НДФЛ с инвестиционного дохода до 1 млн рублей в год.

Налоги уплачиваются только в момент распределения дохода пайщикам, а не при внутренних операциях фонда. Это позволяет эффективно откладывать налоговую нагрузку и использовать все средства для роста инвестиций.